Di Emily Chow, Dominique Patton
PECHINO (Reuters) – La Cina sta introducendo un sistema di quote per limitare le esportazioni di fosfati, un ingrediente chiave dei fertilizzanti, nella seconda metà di quest'anno, hanno detto gli analisti, citando informazioni provenienti dai principali produttori di fosfati del paese.
Le quote, fissate ben al di sotto dei livelli di esportazione di un anno fa, amplierebbero l’intervento della Cina nel mercato per mantenere un controllo sui prezzi interni e proteggere la sicurezza alimentare mentre i prezzi globali dei fertilizzanti si aggirano vicino ai massimi storici.
Lo scorso ottobre, la Cina ha inoltre deciso di frenare le esportazioni introducendo un nuovo requisito per i certificati di ispezione per spedire fertilizzanti e materiali correlati, contribuendo alla scarsità dell’offerta globale.
I prezzi dei fertilizzanti sono stati sostenuti dalle sanzioni imposte ai principali produttori di Bielorussia e Russia, mentre l’impennata dei prezzi dei cereali sta aumentando la domanda di fosfati e altri nutrienti per le colture da parte degli agricoltori di tutto il mondo.
La Cina è il più grande esportatore mondiale di fosfati, con 10 milioni di tonnellate spedite lo scorso anno, ovvero circa il 30% del commercio mondiale totale. Secondo i dati doganali cinesi, i suoi principali acquirenti sono stati India, Pakistan e Bangladesh.
Sembra che la Cina abbia concesso quote di esportazione per poco più di 3 milioni di tonnellate di fosfati ai produttori per la seconda metà di quest'anno, ha affermato Gavin Ju, analista cinese dei fertilizzanti presso CRU Group, citando informazioni di circa una dozzina di produttori che sono stati informati dai governi locali da fine giugno.
Ciò segnerebbe un calo del 45% rispetto alle spedizioni cinesi di 5,5 milioni di tonnellate nello stesso periodo di un anno fa.
La Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma, la potente agenzia statale di pianificazione cinese, non ha risposto a una richiesta di commento sulle sue assegnazioni di quote, che non sono state annunciate pubblicamente.
I principali produttori di fosfati Yunnan Yuntianhua, Hubei Xingfa Chemical Group e Guizhou Phosphate Chemical Group (GPCG) di proprietà statale non hanno risposto alle chiamate o hanno rifiutato di commentare quando contattati da Reuters.
Gli analisti di S&P Global Commodity Insights hanno affermato di aspettarsi anche una quota di circa 3 milioni di tonnellate nella seconda metà.
(Grafico: revisione delle esportazioni totali di fosfati della Cina, )
Sebbene in passato la Cina abbia imposto dazi all’esportazione sui fertilizzanti, le ultime misure segnano il suo primo utilizzo di certificati di ispezione e quote di esportazione, hanno detto gli analisti.
Altri importanti produttori di fosfati, come il fosfato biammonico (DAP), ampiamente utilizzato, includono il Marocco, gli Stati Uniti, la Russia e l'Arabia Saudita.
L’impennata dei prezzi nell’ultimo anno ha sollevato preoccupazioni a Pechino, che deve garantire la sicurezza alimentare ai suoi 1,4 miliardi di persone anche se tutti i costi dei fattori di produzione agricoli aumentano.
Tuttavia, i prezzi interni cinesi rimangono notevolmente scontati rispetto a quelli globali e sono attualmente circa 300 dollari al di sotto dei 1.000 dollari per tonnellata quotati in Brasile, incentivando le esportazioni.
Le esportazioni cinesi di fosfati sono aumentate nella prima metà del 2021 per poi diminuire a novembre, dopo l’introduzione dell’obbligo dei certificati di ispezione.
Le esportazioni di DAP e fosfato monoammonico nei primi cinque mesi di quest’anno sono state pari a 2,3 milioni di tonnellate, in calo del 20% rispetto a un anno fa.
(Grafico: i principali mercati di esportazione DAP della Cina,)
Le restrizioni alle esportazioni sosterranno i prezzi globali elevati, anche se gravano sulla domanda e spingono gli acquirenti a cercare fonti alternative, dicono gli analisti.
Il principale acquirente indiano ha recentemente fissato un tetto massimo al prezzo che gli importatori possono pagare per il DAP a 920 dollari a tonnellata, e anche la domanda dal Pakistan è debole a causa dei prezzi elevati, ha affermato S&P Global Commodity Insights.
Sebbene i prezzi siano leggermente diminuiti nelle ultime settimane mentre il mercato si adattava alle ripercussioni della crisi ucraina, sarebbero diminuiti di più se non fosse stato per le quote di esportazione della Cina, ha affermato Glen Kurokawa, analista dei fosfati della CRU.
"Ci sono altre fonti, ma in generale il mercato è ristretto", ha detto.
Reportage di Emily Chow, Dominique Patton e redazione di Pechino; Montaggio di Edmund Klamann
Orario di pubblicazione: 20 luglio 2022