Par Emily Chow, Dominique Patton
BEIJING (Reuters) – La Chine met en place un système de quotas pour limiter les exportations de phosphates, un ingrédient clé des engrais, au second semestre de cette année, ont déclaré des analystes, citant des informations provenant des principaux producteurs de phosphate du pays.
Les quotas, fixés bien en dessous des niveaux d'exportation d'il y a un an, élargiraient l'intervention de la Chine sur le marché pour contenir les prix intérieurs et protéger la sécurité alimentaire alors que les prix mondiaux des engrais se rapprochent de niveaux record.
En octobre dernier, la Chine a également décidé de freiner ses exportations en introduisant une nouvelle exigence en matière de certificats d'inspection pour l'expédition d'engrais et de matériaux connexes, contribuant ainsi à resserrer l'offre mondiale.
Les prix des engrais ont été soutenus par les sanctions imposées aux principaux producteurs biélorusses et russes, tandis que la flambée des prix des céréales stimule la demande de phosphate et d'autres nutriments de la part des agriculteurs du monde entier.
La Chine est le plus grand exportateur mondial de phosphates, avec 10 millions de tonnes expédiées l'année dernière, soit environ 30 % du commerce mondial total. Ses principaux acheteurs étaient l'Inde, le Pakistan et le Bangladesh, selon les données des douanes chinoises.
La Chine semble avoir imposé des quotas d'exportation pour un peu plus de 3 millions de tonnes de phosphates aux producteurs pour le second semestre de cette année, a déclaré Gavin Ju, analyste des engrais chinois chez CRU Group, citant des informations provenant d'une douzaine de producteurs qui ont été informés par les gouvernements locaux. depuis fin juin.
Cela représenterait une baisse de 45 % par rapport aux expéditions chinoises de 5,5 millions de tonnes pour la même période il y a un an.
La Commission nationale du développement et de la réforme, la puissante agence de planification de l'État chinois, n'a pas répondu à une demande de commentaires sur ses allocations de quotas, qui n'ont pas été annoncées publiquement.
Les principaux producteurs de phosphates Yunnan Yuntianhua, Hubei Xingfa Chemical Group et l'entreprise publique Guizhou Phosphate Chemical Group (GPCG) n'ont pas répondu aux appels ou ont refusé de commenter lorsqu'ils ont été contactés par Reuters.
Les analystes de S&P Global Commodity Insights ont déclaré qu'ils s'attendaient également à un quota d'environ 3 millions de tonnes au second semestre.
(Graphique : révision des exportations totales de phosphate de la Chine, )
Bien que la Chine ait imposé des droits d'exportation sur les engrais dans le passé, les dernières mesures marquent sa première utilisation de certificats d'inspection et de quotas d'exportation, selon les analystes.
Parmi les autres grands producteurs de phosphates, comme le phosphate diammonique (DAP), largement utilisé, figurent le Maroc, les États-Unis, la Russie et l’Arabie saoudite.
La flambée des prix au cours de l'année dernière a suscité des inquiétudes à Pékin, qui doit garantir la sécurité alimentaire de ses 1,4 milliard d'habitants alors même que les coûts des intrants agricoles augmentent.
Toutefois, les prix intérieurs chinois restent nettement inférieurs aux prix mondiaux et sont actuellement inférieurs d'environ 300 dollars aux 1 000 dollars la tonne cotés au Brésil, ce qui encourage les exportations.
Les exportations chinoises de phosphate ont augmenté au premier semestre 2021 avant de chuter en novembre, après l'introduction de l'exigence de certificats d'inspection.
Les exportations de DAP et de phosphate monoammonique au cours des cinq premiers mois de cette année ont totalisé 2,3 millions de tonnes, soit une baisse de 20 % par rapport à l'année dernière.
(Graphique : principaux marchés d'exportation de DAP en Chine)
Les restrictions à l'exportation soutiendront des prix mondiaux élevés, même si elles pèsent sur la demande et incitent les acheteurs à rechercher des sources alternatives, selon les analystes.
L'Inde, principal acheteur, a récemment plafonné le prix que les importateurs sont autorisés à payer pour le DAP à 920 dollars la tonne, et la demande du Pakistan est également atténuée en raison des prix élevés, a déclaré S&P Global Commodity Insights.
Même si les prix ont légèrement baissé ces dernières semaines à mesure que le marché s'adapte aux répercussions de la crise ukrainienne, ils auraient baissé davantage sans les quotas d'exportation de la Chine, a déclaré Glen Kurokawa, analyste des phosphates de CRU.
"Il existe d'autres sources, mais en général, le marché est tendu", a-t-il déclaré.
Reportage d'Emily Chow, Dominique Patton et de la rédaction de Pékin ; Montage par Edmund Klamann
Heure de publication : 20 juillet 2022